CAPITOLO OTTO: Parte B - Stai per raccogliere fondi per la tua startup ma sei combattuto tra l'avvicinarsi di un investitore angelo contro un venture capitalist? Se SÌ, ecco un confronto sulle migliori fonti di finanziamento per le startup.
La maggior parte delle start-up aziendali necessita di finanziamenti esterni. Certo, un'azienda può iniziare comodamente con il capitale risparmiato dai loro fondatori o dai finanziamenti di familiari e amici, ma se i fondatori delle imprese hanno in mente la crescita e l'espansione, devono necessariamente cercare finanziamenti esterni.
Le due forme di finanziamento aziendale molto popolari sono gli investitori angelici e i venture capitalist. A causa del ruolo che svolgono nel finanziamento delle imprese, molte persone identificano erroneamente gli investimenti degli angelo con il finanziamento del capitale di rischio, ma la verità è che non sono gli stessi e svolgono ruoli diversi nel finanziamento delle imprese.
Che cos'è un investitore angelo?
Un angelo investitore è un individuo benestante che fornisce capitale per l'avvio di un'impresa, di solito in cambio di debito convertibile o patrimonio netto. Gli investitori Angel sono noti per investire in start-up che in genere hanno portato le loro attività da idee a entità permanenti.
Gli investitori di Angel sono concentrati sull'aiutare le startup a muovere i primi passi, e talvolta sono relazioni che hanno grandi sacchi di denaro ... beh, ammettiamolo, le relazioni sono le prime persone che conoscono i tuoi potenziali e possono essere facilmente convinte a credere nelle tue idee.
Gli investitori di Angel, che sono anche chiamati investitori informali, finanziatori di angel, investitori privati, seed investor o business angels, forniscono condizioni più favorevoli rispetto ad altri finanziatori, poiché di solito investono nell'imprenditore che avvia l'attività piuttosto che nella redditività dell'azienda.
Cose da sapere su Angel Investors
- Gli angeli sono individui (o gruppi di individui per quella materia, che si riuniscono) per investire i propri soldi in un'azienda.
- Gli angeli generalmente investono meno denaro dei venture capitalist, in genere meno o più di un milione.
- Gli angeli sono spesso imprenditori o ex imprenditori che hanno sperimentato l'avvio, la gestione e la crescita di un'impresa. Più di alcuni sono il tipo "milionario della porta accanto", piuttosto che le persone che mostrano la loro ricchezza. Gli angeli possono anche essere professionisti, come dottori o avvocati.
- Il grado di coinvolgimento che gli angeli si aspettano di avere nella tua attività varia. Alcuni potrebbero voler essere coinvolti attivamente, mentre altri preferiscono un approccio pratico.
- Gli angeli vogliono fare soldi con i loro investimenti e si aspettano un alto tasso di rendimento.
Che cos'è un venture capitalist?
Gli investitori capitalisti di rischio sono aziende o società che raggruppano denaro da gruppi di investitori in un fondo combinato per investire in imprese emergenti. Il loro obiettivo principale è quello di ottenere il massimo rendimento finanziario vendendo infine la società in cui hanno investito, magari attraverso fusioni e acquisizioni, o tenendo un'offerta pubblica iniziale (IPO).
Cose da sapere sui venture capitalist
- I venture capitalist sono investitori istituzionali. Gestiscono i soldi degli altri e li usano per investire in iniziative imprenditoriali. I VC sono responsabili nei confronti dei clienti di cui gestiscono il denaro.
- Poiché hanno a che fare con denaro proveniente da molti investitori, i VC generalmente fanno investimenti maggiori degli angeli. Se stai cercando $ 3 milioni o più, ottenere questo importo anche da un gruppo angelico sarà più difficile che ottenerlo da un VC.
- I VC sono in una posizione migliore per fornire più round di finanziamento man mano che la tua azienda cresce. Se sai che avrai bisogno di più di un round, la creazione di relazioni con i VC può essere molto preziosa.
- I VC vogliono quasi sempre mettere in atto il proprio team di gestione e dovrai rinunciare a un livello di controllo maggiore di quello che potresti avere con un investitore angelo.
- In generale, i VC pensano più in grande degli angeli e preferiscono lavorare con aziende potenzialmente enormi.
- I venture capitalist amano vedere i fatti. Se hai esperienze precedenti nella gestione di attività simili, se hai un team di gestione esperto, se i tuoi numeri si sommano, è molto probabile che tu ottenga finanziamenti VC.
Sebbene entrambi siano simili in quanto deterranno private equity dall'aver effettuato investimenti direttamente in società private, ci sono alcune differenze tra investitori angelici e venture capitalist. È necessario comprendere queste differenze per capire quale sia l'opzione migliore per la propria attività. Ecco le principali differenze tra investitori angel e venture capitalist:
Angel Investors Vs Venture Capitalists - Qual è la differenza
- Gli investitori Angel investono principalmente come individui, mentre i venture capitalist sono società strutturate composte da diversi investitori individuali.
- Gli investitori di Angel investono i loro soldi in imprese, ma i venture capitalist investono denaro fornito da diversi investitori.
- Poiché sono persone fisiche, gli investitori angelici di solito non sono in grado o non sono disposti a finanziare attività che richiedono fondi superiori a $ 250.000. D'altro canto, i venture capitalist possono finanziare aziende che richiedono milioni di dollari, poiché detengono fondi da diversi individui.
- Oltre ai fondi investiti, gli investitori angel di solito contribuiscono con l'esperienza personale e i contatti rilevanti alla crescita delle imprese in cui investono. Alcuni venture capitalist non vanno così lontano.
- Gli investitori di Angel potrebbero essere disposti a " consegnare " la tua attività se non hanno nulla di rilevante, a parte il capitale per contribuire. Ma i venture capitalist richiederanno sempre posti a bordo e condizioni di accordo complesse, inclusa la capacità di controllare i finanziamenti successivi.
- Gli investitori Angel di solito richiedono un ROI molto elevato perché corrono rischi molto elevati investendo in nuove attività che potrebbero accumularsi. I venture capitalist di solito contribuiscono alle imprese già in crescita con un rischio ridotto di fallimento, quindi non richiedono un ROI molto elevato.
- Gli investitori Angel tendono a credere nell'imprenditore e ad investire in essi come persona. I venture capitalist, essendo meno emotivi e coinvolti in più processi, valutano principalmente gli affari e fanno offerte.
- Gli investitori Angel consentono flessibilità nella strutturazione degli accordi e nelle decisioni finanziarie; i venture capitalist sono rigidi.
- Un angelo investitore finanzia le imprese per motivi che vanno oltre i guadagni finanziari ( come la responsabilità sociale e il coinvolgimento della comunità ). Un venture capitalist è obbligato a massimizzare i rendimenti degli investitori e sovraperformare gli altri venture capitalist; per attirare ancora più investitori.
- Gli angeli tendono ad evitare gli investimenti di follow-up per paura di perdere più denaro in caso di fallimento dell'azienda. I venture capitalist, d'altra parte, di solito investono fondi aggiuntivi nelle fasi successive per favorire la crescita.
- Gli investitori Angel si trovano praticamente in tutti i settori e hanno portafogli diversificati. I venture capitalist sono coinvolti in settori limitati ( principalmente tecnologia ) e hanno portafogli limitati.
- Aiutare con la raccolta fondi futura: in quanto investitori professionali a tempo pieno con risorse e rete dell'intera impresa dietro di loro, i venture capitalist sono incredibilmente per la raccolta fondi futura. L'attività di un VC si basa su connessioni in modo che abbiano la possibilità di vedere un'azienda nel futuro, sia in termini di liquidità che di altro tipo.
- Fase di investimento: gli investitori Angel in genere investono in operazioni precedenti a Venture Capitalist. Gli investitori Angel più comunemente finanziano l'ultima fase di sviluppo tecnico e l'ingresso nel mercato. Venture Capitalists arriverà quindi con il suo enorme investimento per portare l'azienda attraverso una crescita molto rapida. I VC aiuteranno una società a crescere fino a quando non saranno pronte per essere rese pubbliche o acquisite, quindi i dollari che investiranno saranno sempre più grandi man mano che i round procedono.
Angel Investors Vs Venture Capitalists - Qual è il migliore per le startup?
Dopo aver notato le caratteristiche tra investitori angel e venture capitalist, è giunto il momento di decidere quale sia il metodo di finanziamento perfetto per una startup. Una startup è un'azienda emergente e in rapida crescita che mira a soddisfare le esigenze del mercato sviluppando un modello di business fattibile attorno a un prodotto, servizio, processo o piattaforma innovativi.
Prima che una startup possa crescere ulteriormente, occorrerebbe delle finanze per risolvere alcuni problemi iniziali, e dalle nostre ricerche fino ad ora, gli investitori angel sono i giusti partner di investimento in questa fase del business. Questo perché gli angeli stanno cercando di investire in start-up e aziende in fase iniziale che hanno appena iniziato.
Inoltre, una relazione con un investitore angelo non è semplicemente una relazione commerciale per guadagni finanziari poiché gli investitori angelo prestano le loro competenze commerciali, tutoraggio e capacità di gestione alla società per salvaguardare la loro posizione azionaria. È un dato di fatto che molte start-up hanno appena iniziato e non sono state in grado di riflettere completamente su tutti gli aspetti della costruzione di un'azienda, quindi questa sarebbe una grande opportunità per avere un professionista che fornisca loro la consulenza e la direzione tanto necessarie .
Ancora una volta, anche se gli investitori angelici potrebbero non essere in grado di sborsare milioni di dollari per le aziende, ma offrono ai proprietari di imprese una quantità maggiore di finanziamento rispetto a quanto è disponibile tramite amici o familiari. Gli angeli sono fantastici anche per le startup perché forniscono accesso a finanziamenti rapidi soprattutto per le startup che hanno bisogno di accedere a capitali urgenti.
Va anche menzionato qui che i venture capitalist raramente sostengono le startup a meno che le circostanze non siano uniche, come se i fondatori avessero già successo e notorietà. Invece, spesso investono in imprese emergenti più consolidate, vedendole attraverso le loro fasi di crescita e in IPO o fusioni. Pertanto, si consiglia alle startup di stare alla larga dal finanziamento del capitale di rischio perché è generalmente disponibile solo per le aziende nelle loro fasi successive di sviluppo.
Conclusione
Prima di cercare finanziamenti per la tua nuova attività, dovresti consultare un consulente esperto nella complessità degli investimenti angelici e del finanziamento del capitale di rischio per determinare quale corso d'azione è più adatto alla tua attività.
Ma devi sapere che gli investitori, sia gli angeli che i VC, non investiranno in nessun business che è solo un'idea, quindi come imprenditore, devi dare il via alla tua attività con fondi dai tuoi risparmi o da familiari e amici. Devi assicurarti di avere qualcosa sul terreno prima di cercare finanziamenti aggiuntivi.
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